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内容简介

金融学一本通》系统讲述了金融学的基本理论知识及其在现实社会生活中的应用,以浅显的语言普及经济学常识,以轻松的笔墨回答金融学问题。书中没有艰深晦涩专业术语,而是以金融学的基本结构作为骨架,以生活中的鲜活事例为血肉将金融学内在的深刻原理与奥妙之处娓娓道来,让读者在快乐和享受中,迅速了解金融学的全貌。并学会用金融学的视角和思维观察、剖析种种金融现象,读懂国际热点事件背后蕴藏的金融原理。书中将金融学中生动的一面呈现在读者面前。通过回顾金融的演化历史,以通俗易懂的语言为读者解释金融专业术语和金融原理在现实生活中的应用,并通过历史上金融家的故事,让读者身临其境地去感受金融学的魅力,这是我们的编写宗旨。希望读者在阅读之后可以有所启发,在大的金融背景下,运用所学指导自己的行为,解决生活中遇见的各种难题,从而更快地走向成功。读过《金融学一本通》,你就会发现,金融学一点也不枯燥难懂,而是如此的贴近生活,如此的有趣,同时又是如此的实用。

目录

入门篇:开启金融之门

第一章?我们生活在富饶的“金融时代”

推开金碧辉煌的金融学殿堂的大门

越来越多的财富是金融活动创造的

为什么钱多了并没有感到富有

掌控世界的不是政治家而是投资家

金融治国,政府有钱不如民间富有

金融出问题了,对我们有什么影响

在现代社会里,金融盲无法生存

金融飞下“神坛”,走入寻常百姓家

从实际出发,从日常生活中学金融学

第二章?金融如何改变了我们的生活

我们的财富去哪里了——个人的“资产流失”

为什么钱也会嫌多——流动性过剩

农副产品“疯涨”背后的甲流金融学

为什么次贷危机的根源不是中国而是美国

经济危机带来投资的良机——大环境决定小投资

金融危机如何影响百姓的消费信心

第三章?大家都在讲的CPI是什么

这年头没有人讲中文了,都讲CPI

国家经济状况的晴雨表:GDP

体现国家的经济水平:GNP

国家经济的“体温计”:PPI

生活水平的衡量尺度:恩格尔系数

财富收入是否公平,基尼系数是标准

金融投资的风向标:道·琼斯指数

中国金融的幸运和不幸:极速货币化

金融学里的不可能三角:三元悖论

全球经济突围的秘道:低碳金融

第四章?为什么贫者越贫,富者越富

货币也会排斥异己的——劣币驱逐良币

什么让你一夜暴富,或一夜破产——财务杠杆率

随大流是明智还是愚蠢——博傻理论

贫者越贫,富者越富——马太效应

不可违背的“太太定律”——市场意志原理

“债务”跟着“资产”走——资本收腰术

时空互换的金融隧道——风险收益率

致命错误——混淆实物与货币资产定价

不完美市场中的理性投资——有限套利

第五章?金融界那些叱咤风云的人

美国金融教父——汉密尔顿

金融投资大鳄——索罗斯

谁在抄底华尔街——股神巴菲特

历史上最早的融资者——吉拉德

华尔街的老船长——范德比尔特

他的名字说明一切——查尔斯·道

全美第一大银行家——贾尼尼

书写摩根传奇——琼·施特劳斯

三连任美联储主席——格林斯潘

基础篇:走近金融的世界

第六章?看透钱的本质,就了解了金融的真谛

货币的起源:谁人不识孔方兄

货币演进:“以物易物”到纸币做“媒”

货币本质:从贝壳到信用卡,什么才是货币

货币功能:货币为什么能买到世界上所有的商品

货币制度:没有“规矩”难成方圆

货币的时间价值:今日的1元未来价值多少

货币供应量的判断:M0、M1、M2

纸币:货币的价值符号

电子货币:“无脚走遍天下”

虚拟货币:Q币究竟是货币还是商品

铸币税:发行货币的好处

货币需求:社会运转需要多少钱

货币供给:社会运转究竟需要多少钱

货币的流动偏好

货币乘数:货币流通速度的快与慢

货币危机:“钱”也能惹出大祸

货币幻觉:什么让你钱包变瘪的

第七章?没有信用,金融市场就失去了基础

信用:富人赚钱的智慧

国家信用:最可信赖的信用形式

国际信用:管用的《君子协定》

银行信用:把钱放进银行最放心

商业信用:企业之间信守的承诺

民间信用:古老的高利贷

个人信用:您的“经济身份证”

信贷消费:是“时尚”还是“陷阱”

信用陷阱:警惕信用卡“被收费”

信用经济:市场成熟与否的标尺

信用风险:银行也不得不防的风险

不良贷款:银行业的阿喀琉斯之踵

信用评级:金融界的“天气预报”

第八章?格林斯潘调节金融的“利器”

利息:利息是怎样产生的

利率:使用资本的应付代价

利息的种类:究竟有多少种利率

如何计算名义利率与实际利率

复利:银行存款如何跑过CPI

负利率:利息收入赶不上物价上涨

利息税:储蓄也要收税

利率调整:四两拨千斤的格林斯潘“魔棒”

利率对资本价值的影响

利率调整对股市涨跌的影响

利率与投资债券的关系

利率与存款准备金率的关系

利率风险:利率的变动带来哪些风险

利率市场化:把定权还给市场

第九章?世界金融的构成与发展

国际金融体系:构成国际金融活动的总框架

国际金融机构:为国际金融提供便利

国际金融中心:冒险者的天堂

世界金融组织:谁在负责处理我们的钱

世界银行:条件苛刻的世界贷款银行

世界贸易的协调者:WTO

自由贸易协议:FTA

国际货币基金组织:IMF

国际资本流动:为什么要到美国去炒股

国际收支:撬动全球贸易的支点

贸易差额:国际贸易中的顺差、逆差

资本净流出:金融资源的流动

世界贷款:条件苛刻的世界银行贷款

离岸美元:美国人怎样争夺离岸银行业务

第十章?雾里看花的金融市场

金融市场:走进财富的游乐场

货币市场:一手交钱,另外一只手也交钱

资本市场:货币市场的金融工具

股票市场:狼和羊组成的金融生态

证券市场:风云变幻的“大舞台”

基金市场:让投资专家打理你的财富

上市公司:股市大厦的基石

外汇市场:大而无形的金融市场

抵押贷款市场:渴望借钱给你的贷款人

期货市场:在盛宴与豪赌之间徘徊

保险市场:给未来拉上一根“安全绳”

黄金市场:黄金天然是货币

第十一章?谁在负责处理我们的钱

银行:金融界当之无愧的“大哥”

政策性银行:肩负特殊的使命

保险公司:无形保险有形保障

金融中介:供求之间的桥梁

投资银行:“为他人作嫁衣裳”

信托投资公司:受人之托代人理财的机构

证券交易所:让证券持续不断地流通

典当行:财富应急的最后一招

企业集团财务公司:企业的银行,银行的企业

共同基金:资金界里的大管家

信用合作组织:老百姓的金融好帮手

第十二章?金融体系的“神经中枢”

中央银行:货币的发行者

联邦储备体系:美联储的诞生

当代中央银行体制:世界趋势与中国选择

央行的独立性:微妙的轻重

从美国银行体系看央行的稳定性

金融稳定:央行的神圣职责

央行应该以零通货膨胀作为目标吗

“威猛强大”的存款准备金率

“雪中送炭”的再贴现政策

灵活的公开市场业务

金融危机中的最后贷款人

巴黎银行为何股价暴跌

欧洲中央银行:管理超国家货币的中央银行

操作篇:打理金融生活

第十三章?怎样让钱生钱,存银行还是投资

存款储蓄:最传统的理财方式

债券投资:储蓄的近亲

保险:以小博大的保险理财

外汇投资:投资外国的货币

期货:创造价值的“买空卖空”

期权:只有权利,没有义务

基金:安全而又稳定的投资

股票投资:选择一只成长股

信托产品:高门槛伴随高回报

现代对冲基金:风险对冲已徒有虚名

金融衍生产品:证券市场的发展新趋势

黄金投资:用黄金挽救缩水的钱包

收藏品投资:艺术与理财的完美结合

房产投资:不应忽略的投资宝地

第十四章?资金管理是企业经济管理的命脉

公司金融:为什么要了解公司金融

资金管理:聪明的人能够更好地解决问题

资金配备:让资金问题绊倒的企业数不胜数

产业模式:资金是经济发展的第一推动力

融资计划书:如何做好融资计划

啄食顺序原则:资金结构安排大有讲究

银行信贷:如何让银行成为你的后台

票据贴现:没到期的银行票据也能派上用场

公益信托:每年颁发的诺贝尔奖金从何而来

金融新秩序:全球都把“宝”压在中国

理性决定收益:长期投资项目选择

企业合并:如何改变高失败率的命运

融资诊断与评估:如何确定融资合理性

第十五章?企业缺钱怎么办,成为资本运作高手

融资技巧:如何摆脱融资之“难”

制定融资策略:找钱之前必修课

融资成本:融资不能病急乱投医

债券融资:拿别人的钱为自己办事

股权融资:上市公司以权力换资金

金融租赁:借鸡下蛋,卖蛋买鸡

员工持股制:让员工做企业的主人

贸易融资:中小企业的解困之道

VC和PE:风险投资与私募股权投资

政策性基金融资:政府的天使投资

外资银行:中小企业就是未来

企业兼并:完成扩张最快捷的方式

典当融资:救急的“第二银行”

天使基金:创业者的“婴儿奶粉”

企业托管:攀上高枝做融资

融资外包:企业的生物链融资

无形资产融资:“以权谋资”的合法融资

第十六章?调节宏观经济“看不见的手”

金融调控:当亚当斯密遇见凯恩斯

宏观调控:看得见的物价,看不见的手

财政调控:国家履行经济职能的基础

个人所得税:收入分配的调节器

利率政策:“四两拨千斤”的政策

货币政策:扩张好还是紧缩好

财政赤字:影响国家经济的债务

货币与财政决策如何实现经济平稳

货币政策的扩张与紧缩

政府决策:固定规则还是灵活决策

当经济太冷的时候,政府“踩油门”

当经济太热的时候,政府“踩刹车”

宏观调控政策是如何影响总需求的

宏观经济政策的局限性

第十七章?汇率上升,对我们的生活有影响吗

汇率:天下也有免费的“午餐”

汇率指标:不同国家的适用程度不同

“巨无霸”指数——货币的实际购买力

一价定律:购买力平价之上的模型

汇率制度:固定汇率好还是浮动汇率好

外汇交易:两种货币之间是怎样交易的

影响汇率变动的依据是什么

汇率的影响:汇率变动对经济发展有什么影响

汇率政策:决定一国经济的兴衰

外汇投资的收益、风险和流动性

货币局:造成阿根廷困境的汇率制度

流动性陷阱:汇率难以逃离的怪圈

人民币升值,谁动了我们的奶酪

外汇干预:为什么外汇不能“自由”

历史篇:解读金融的历史

第十八章?世界财富是如何转移的

白银与黄金时代——中国衰落,欧洲崛起

黄金成就的霸权——葡萄牙和西班牙

第一个世界经济霸主——荷兰

现代中央银行的鼻祖——英格兰银行

全球经济动力之都——伦敦金融城

高估的法郎使国家陷入经济泥潭——法国

星条旗飘扬——美国经济的崛起

东京金融中心的崛起——日本的发迹史

欧洲金融中心的竞合大戏

亚太金融中心群的崛起

第十九章?金融主导大国的兴衰史

世界货币的变迁,风水轮流转

英镑霸权的辉煌与衰落

一战期间再次被英国废除的金本位制度

金本位制崩溃,国际货币秩序混乱的开端

布雷顿森林体系——美国霸权的建立

布雷顿森林体系“巨人”的倒塌

日本经济为什么会停滞20年

“华盛顿共识”与全球化降临

欧元崛起,欧洲可以因此获益吗

货币同盟:区域团结时代的到来

第二十章?那些搅动世界的人们

金融寡头之首——洛克菲勒财团

超越对手——高盛集团

战略设计高手——花旗集团

华尔街的拯救者——摩根斯坦利

第一财阀——三菱集团

庞大的金融帝国——汇丰集团

全球金融界的幕后推手——罗斯柴尔德家族

野心庞大的投资家——拉扎德银行

以“价值投资”创造最大价值——老虎基金公司

配置最优资金的超级金算牌——先锋基金公司

第二十一章?影响世界经济的金融事件

黑色星期二——1929年美国股灾

引发二战的根本原因——经济萧条

外债依赖症——拉美债务危机

世纪豪赌——英镑阻击战

世界最大的金融丑闻——住友期铜事件

双头鹰的梦魇——俄罗斯金融危机

美国史上最大的破产案——安然神话的破灭

金融飓风的发源地——美国次贷危机

金融衍生品的牺牲品——巴林银行倒闭

轰动一时的金融事件——中航油(新加坡)巨亏

第二十二章?公司兼并背后的资本力量

早期的美国铁路大兼并

标准石油的兼并之路

家喻户晓的卡内基钢铁并购案

反垄断法与垄断势力的较量

迅速扩张的大宇集团

财团控制下的通用汽车公司

垃圾债券主导美国第四次兼并浪潮

花旗银行与旅行者集团的合并

钢铁业的新世纪并购

《华尔街日报》易主

海湾石油公司收购案

奔驰与克莱斯勒的合与分

沃达丰对曼内斯曼的世纪大收购

网络新贵活力门挑战日本传统势力

吉列收购沃尔沃,兼并是福还是祸

第二十三章?金融圣地的荣耀、贪婪与毁灭

谁人不识华尔街——由一面墙而得名的华尔街

今天赚的给我,明天赔的归你——华尔街的五大投资银行

镀金时代,资本无眠——华尔街的资本流动

美国“栽了一个大跟斗”——华尔街惊天变局

狩猎华尔街——谁在抄底华尔街

赌场里面人人都是投机客——华尔街的罪与罚

新自由主义死了——国有化风暴横扫欧美

是谁搞垮了华尔街——华尔街的危机根源

创新本无罪——谁来监管华尔街

风暴席卷全球各个行业——华尔街痛苦,全球共同品味

政府是市场经济的守夜人——华尔街金融危机与救援

热点篇:与金融大事面对面

第二十四章?当今经济形势下的货币战争

“棒杀”欧元:做空、再做空

美元、欧元、人民币、日元的四角关系

汇率大战,窥视中国金融市场为哪般

美国金融核弹轰炸下的日本经济

东亚,理想的货币战争对象

日元国际化,有利也有弊

地位提升:走向世界的人民币

亚洲货币绞杀战

世界何时会进入货币多极化时代

未来国际货币格局猜想:美元、欧元、亚元三足鼎立

第二十五章?昔日可买一房,今日只抵一瓶酒

通货膨胀:钱为什么越来越不值钱了

通胀预期:临渴掘井还是未雨绸缪

货币发行:钞票印得太多必然会贬值

通货膨胀率:怎样衡量货币贬值了多少

通胀的分类:价格上升有多快

通货膨胀效应:通货膨胀有弊也有利

通货膨胀的利与弊:通胀也有可爱的一面

什么在助涨通胀的烈火

恶性通货膨胀离我们并不遥远

通货膨胀已经成为全球性大难题

伴随通货膨胀而来的危害

政府如何治理通货膨胀

通货紧缩:当通货膨胀走到马路对面

通货紧缩是方兴未艾,还是强弩之末

通货紧缩的隐性危害

谁是造成通货紧缩的罪魁祸首

政府应该如何治理通货紧缩

第二十六章?资产价格泡沫的国际传播

泡沫的产生:风起青萍之末

滚滚而来的资金和资产泡沫

理性繁荣和非理性繁荣

资产泡沫与银行危机

房地产崩塌及衍生品泡沫破裂

日本泡沫经济的兴起、破灭与后果

东亚经济奇迹和亚洲金融危机

美国次贷泡沫的根源、影响与启示

第二十七章?谁在“爆炒”股票市场

“野狼群”来自何方

暴风雨前的宁静:热钱掣肘

“燃烧”的钱,最终会灼伤经济

热钱加速流入中国

高筑墙能挡住热钱洪流吗

日元套利交易之后的美元套利狂潮

驯服“狼性”是反热钱的根本

法国密西西比灾难

南海投资泡沫

热钱监管与索罗斯狙击中国

第二十八章?全球经济衰退滞缓到何时

为什么美国一打喷嚏,全世界都会感冒

究竟谁才是导致全球经济失衡的罪魁祸首

风暴过后重创的美国经济

飓风之下重挫的欧洲经济

危机重压中的日本经济

世界金融的现状:危机与希望并存

自由贸易与贸易保护主义的较量

一波三折的多哈回合谈判

世界政府是否会出现

宣召“真正的欧洲社会模式”

美元如果破产,世界将会怎样

危机之下,中国经济何去何从

全球即将步入资源为王的新时代

全球经济何时全面回暖

精彩书摘

第九章世界金融的构成与发展

——每天学点金融体系知识

国际金融体系:构成国际金融活动的总框架

国际金融体系是国际货币关系的集中反映,它构成了国际金融活动的总体框架。在市场经济体制下,各国之间的货币金融交往,都要受到国际金融体系的约束。金融体系包括金融市场、金融中介、金融服务企业以及其他用来执行居民户、企业和政府的金融决策的机构。有时候特定金融工具的市场拥有特定的地理位置,例如纽约证券交易所和大阪期权与期货交易所就是分别坐落于美国纽约和日本大阪的金融机构。然而,金融市场经常没有一个特定的场所,股票、债券及货币的柜台交易市场——或者场外交易市场的情形就是这样,它们本质上是连接证券经纪人及其客户的全球化计算机通信网络。

金融中介被定义为主要业务是提供金融服务和金融产品的企业。它们包括银行、投资公司和保险公司。其产品包括支票账户、商业贷款、抵押、共同基金以及一系列各种各样的保险合同。

就范围而言,当今的金融体系是全球化的。金融市场和金融中介通过一个巨型国际通信网络相连接,因此,支付转移和证券交易几乎可以24小时不间断地进行。举个例子:

如果一家基地位于德国的大型公司希望为一项重要的新项目融资,那么它将考虑一系列国际融资的可能性,包括发行股票并将其在纽约证券交易所或伦敦证券交易所出售,或是从一项日本退休基金那里借入资金。如果它选择从日本退休基金那里借入资金,这笔贷款可能会以欧元、日元甚至美元计价。

1.国际金融体系的主要内容

(1)国际收支及其调节机制。即有效地帮助与促进国际收支出现严重失衡的国家通过各种措施进行调节,使其在国际范围能公平地承担国际收支调节的责任和义务。

(2)汇率制度的安排。由于汇率变动可直接地影响到各国之间经济利益的再分配,因此,形成一种较为稳定的、为各国共同遵守的国际间汇率安排,成为国际金融体系所要解决的核心问题。一国货币与其他货币之间的汇率如何决定与维持,一国货币能否成为自由兑换货币,是采取固定汇率制度,还是采取浮动汇率制度,或是采取其他汇率制度等等,都是国际金融体系的主要内容。

(3)国际储备资产的选择与确定。即采用什么货币作为国际间的支付货币;在一个特定时期中心储备货币如何确定,以维护整个储备体系的运行;世界各国的储备资产又如何选择,以满足各种经济交易的要求。

(4)国际间金融事务的协调与管理。各国实行的金融货币政策,会对相互交往的国家乃至整个世界经济产生影响。因此,如何协调各国与国际金融活动有关的金融货币政策,通过国际金融机构制定若干为各成员国所认同与遵守的规则、惯例和制度,也构成了国际金融体系的重要内容。国际金融体系自形成以来,经历了金本位制度、布雷顿森林体系和现行的浮动汇率制度。

2.金融体系的重要作用

金融体系包括金融市场和金融机构。金融市场和人们常见的市场一样,在那里人们买卖各种产品,并讨价还价。金融市场可能是非正式的,例如社区的跳蚤市场;也可能是高度组织化和结构化的,比如伦敦或者苏黎世的黄金市场。金融市场和其他市场的唯一区别在于,在这个市场上,买卖的是股票、债券和期货合约等金融工具而不是锅碗瓢盆。最后,金融市场涉及的交易额可能很大,可能是风险巨大的投资交易。当然,一笔投资的回报可能让你赢得盆满钵满,也可能让你输得一贫如洗。由于金融市场具有较高的价格挥发性,比如股票市场,因此金融市场的消息很值钱。

金融机构也是金融体系的一部分,和金融市场一样,金融机构也能起到将资金从储蓄者转移到借款者的作用。然而,金融机构是通过销售金融债权获取资金并用这些资金购买公司、个人和政府的金融债权来为他们融资的。金融机构包括:商业银行、信用社、人寿保险公司以及信贷公司,它们有一个特殊的名字:金融中介机构。金融机构控制着整个世界的金融事务,为消费者和小企业提供各种服务。尽管金融机构不像金融市场那样受到媒体关注,但它却是比证券市场更重要的融资来源地。这一现象不仅在美国如此,在世界其他工业化国家亦是如此。

国际金融机构:为国际金融提供便利

第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系,并相应地建立了几个全球性国际金融机构,作为实施这一国际货币体系的组织机构,它们也是目前最重要的全球性国际金融机构,即国际货币基金组织、简称世界银行的国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司。

适应世界经济发展的需要,先后曾出现各种进行国际金融业务的政府间国际金融机构,国际金融机构的发端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行。它是由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行共同组成,其目的就是处理第一次世界大战后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题。此后,其宗旨改为促进各国中央银行间的合作,为国际金融往来提供额外便利,以及接受委托或作为代理人办理国际清算业务等。该行建立时只有7个成员国,现已发展到45个成员国和地区。

从1957年到20世纪70年代,欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲、中东等地区的国家为发展本地区经济的需要,同时也是为抵制美国对国际金融事务的控制,通过互助合作方式,先后建立起区域性的国际金融机构。如泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织,等等。

国际金融机构是指从事国际金融管理和国际金融活动的超国家性质的组织机构,能够在重大的国际经济金融事件中协调各国的行动;提供短期资金缓解国际收支逆差稳定汇率;提供长期资金促进各国经济发展。按范围可分为全球性国际金融机构和区域性的国际金融机构。

国际金融机构在发展世界经济和区域经济方面发挥了积极作用。不过,这些机构的领导权大都被西方发达国家控制,发展中国家的呼声和建议往往得不到应有的重视和反映。

1.国际开发协会

国际开发协会是专门对较穷的发展中国家发放条件优惠的长期贷款的金融机构。成立协会的建议是1957年提出的,正式成立于1960年9月。

国际开发协会的组织机构与世界银行相同。其资金来源主要有:(1)会员国认缴的股本;(2)工业发达国家会员国提供的补充资金;(3)世界银行从净收益中拨给协会的资金;(4)协会业务经营的净收益。

协会的贷款条件是:1972年按人口平均国民生产总值不到375美元的发展中国家的政府或企业。贷款不收利息,只收0.75%的手续费,贷款期限50年。至1988年财政年度,协会提供信贷资金总额为508.91亿美元。

近年来我国与国际开发协会的业务往来日益增多,至1995年6月末,我国共利用协会贷款100.61亿美元。

2.国际金融公司

国际金融公司建立于1956年7月。申请加入国际金融公司的国家必须是世界银行的会员国。国际金融公司的组织机构和管理方式与世界银行相同。

国际金融公司的主要任务是对属于发展中国家的会员国中私人企业的新建、改建和扩建等提供资金,促进外国私人资本在发展中国家的投资,促进发展中国家资本市场的发展。其资金来源主要是会员国认缴的股本、借入资金和营业收入。

国际金融公司提供贷款的期限为7年?15年,贷款利率接近于市场利率,但比市场利率低,贷款无须政府担保。

3.亚洲开发银行

1966年在东京成立,同年12月开始营业,行址设在菲律宾的首都马尼拉。成立初期有34个国家参加,1988年增加到47个,其中亚太地区32个,西欧和北美15个。其管理机构由理事会、执行董事会和行长组成。

亚洲开发银行的宗旨是通过发放贷款和进行投资、技术援助,促进本地区的经济发展与合作。其主要业务是向亚太地区加盟银行的成员国和地区的政府及其所属机构、境内公私企业以及与发展本地区有关的国际性或地区性组织提供贷款。贷款分为普通贷款和特别基金贷款两种。前者贷款期为12年?25年,利率随金融市场的变化调整;后者贷款期为25年?30年,利率为1%?3%,属长期低利优惠贷款。

亚洲开发银行的资金来源主要是加入银行的国家和地区认缴的股本、借款和发行债券以及某些国家的捐赠款和由营业收入所积累的资本。

我国在亚洲开发银行的合法席位于1986年恢复。1988年末我国在亚行认缴股本16.17亿美元,为亚行第三大认股国。至1996年12月末,已获亚行贷款项目59个,总额达63.8亿美元;此外还接受亚行提供的无偿技术援助237项,金额1.036亿美元。

4.非洲开发银行

非洲开发银行于1963年9月成立,1966年7月开始营业,行址设在科特迪瓦的首都阿比让。我国于1985年5月加入非洲开发银行,成为正式成员国。

非洲开发银行的宗旨是:为成员国经济和社会发展服务,提供资金支持;协助非洲大陆制定发展的总体规划,协调各国的发展计划,以期达到非洲经济一体化的目标。其主要业务是向成员国提供普通贷款和特别贷款。特别贷款条件优惠,期限长,最长可达50年,贷款不计利息。非洲开发银行的资金主要是成员国认缴的股本,为解决贷款资金的需要,它还先后设立了几个合办机构:非洲开发基金、尼日利亚信托基金、非洲投资开发国际金融公司和非洲再保险公司。

国际金融中心:冒险者的天堂

国际金融中心就是指能够提供最便捷的国际融资服务、最有效的国际支付清算系统、最活跃的国际金融交易场所的城市。

金融市场齐全、服务业高度密集、对周边地区甚至全球具有辐射影响力是国际金融中心的基本特征。目前,公认的全球性国际金融中心是伦敦、纽约。除此之外,世界上还存在着许多区域性的国际金融中心,如欧洲的法兰克福、苏黎世、巴黎,亚洲的中国香港、上海、新加坡、日本东京等。

1.法兰克福金融中心

法兰克福作为世界著名金融中心,全世界十大银行中有九家、五十大银行中有四十六家在此地立足,有五十多个国家的二百家外国银行在这里设立分行或办事处,其中包括中国银行。德国的三大商业银行,即德意志银行、德雷斯顿银行和商业银行的总部全都设在此地。此外还有三百四十多家银行,共三万三千多人在这里从事银行业。但最引人注目的还是法兰克福证券交易所,这是仅次于纽约和东京的交易所,有六千九百种各国证券和股票在这里上市和交易。交易所设在建于1879年的古典风格大楼,游客可在楼上观看交易活动。交易厅的一面墙壁上,是九十平方米大小的显示荧幕,由电脑控制,上边各大企业的股票价格清晰可见,是德国经济的晴雨表。最特别的自然是证券交易所门前空地的牛雕像和熊雕像,分别代表股市的牛市和熊市。

2.苏黎世金融市场

苏黎世金融市场是另一个重要的国际金融市场,瑞士的苏黎世金融市场和伦敦金融市场、纽约金融市场构成世界著名的三大国际金融市场。瑞士原本是一个传统的债权国,其中央银行(瑞士国家银行)设在苏黎世,其作为国际金融中心具备许多有利的条件:瑞士从1815年起成为永久中立国,没有受到历次战争的破坏,瑞士法郎又长期保持自由兑换。因此,在国际局势紧张时期,瑞士成为别国游资的避难场所,黄金、外汇交易十分兴隆。它对资本输出没有什么限制;具备国际游资分配中心的作用;它保护私人财产,允许资本自由移动;瑞士的政治、经济稳定,有连续性;瑞士法郎是世界上比较稳定的货币之一;二战后欧洲经济的恢复和发展促进了苏黎世金融市场的发展。

3.香港国际金融中心

香港国际金融中心,金融机构和市场紧密联系,政府的政策是维护和发展完善的法律架构、监管制度、基础设施及行政体制,为参与市场的人士提供公平的竞争环境,维持金融及货币体系稳定,使香港能有效地与其他主要金融中心竞争。香港地理环境优越,是连接北美洲与欧洲时差的桥梁,与亚洲和其他东南亚经济体系联系紧密,又与世界各地建立了良好的通讯网络,因此能够成为重要的国际金融中心。资金可以自由流入和流出本港,也是一项重要的因素。香港金融市场的特色是资金流动性高。市场根据有效、透明度而又符合国际标准的规例运作。香港的工作人口有一定教育水平,海外专业人士来港工作,也十分容易,进一步推动了金融市场的发展。

4.新加坡国际金融中心

新加坡是一个面积很小的岛国,1965年才取得独立。新加坡自然资源缺乏,国内市场狭小,这对一个国家的经济发展是不利因素。但新加坡也存在许多优势。首先,新加坡的地理位置优越,而且基础设施比较发达,使得它成为东南亚的重要贸易中心和港口,也为金融业的发展奠定了基础;其次,英语在新加坡广泛使用,而英语是国际金融业中通用的语言,这就为新加坡金融业的发展提供了有利条件。到20世纪70年代初,新加坡已经发展成为亚太地区金融业最发达的国家,成为亚洲美元市场的中心。通过新加坡的金融市场,地区外的资金得以被吸收到东南亚地区,为本地区的经济发展筹集了急需的资金。对新加坡自身而言,金融业的发展促进了经济发展,而经济发展又为金融的进一步深化提供了动力。

作为国际金融市场的枢纽,国际金融中心为世界经济的发展作出了巨大贡献。同时国际金融中心的发展也给当地经济带来显著的收益。全球性金融中心、地区性金融中心和大批离岸金融市场构成了全球性的金融网络,使各国的经济和金融活动紧密地联系在一起。24小时不间断运行的外汇市场提供了货币交易的国际机制,而这种货币交易是跨国经济活动的重要基础。日益证券化的国际资本市场使发达国家的资本供给和发展中国家的投资机会得以连接,形成了资本有效配置的国际机制。在国际金融活动中,制度、政策和货币的障碍越来越小,有力地推动了经济全球化进程。

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前言/序言

当今社会,除非你的生活能够远离金钱,否则,不管你是否喜欢,人人都需要关注金融,不仅要关注国内的,还要关注国际的。这些年来,全球经济已经一体化,可谓大家都生活在一个地球村,任何地方发生的财经事件,都有可能间接或直接影响到你的切身利益。说白了,金融的变化将直接关系到你我钱包的大小。于是,有关普通百姓如何应对通货膨胀、货币、金融问题的根本,以及美元贬值策略、中国企业转型迫在眉睫、人民币走向国际等系列话题,都成了街头巷尾的谈资。

法国哲学家狄德罗说,人们谈论最多的事情,往往是最不熟悉的事情。金融也许就是这样。它不仅在历史的长河中主宰着各国的兴衰变迁,同时也在现实生活中与我们如影随形。可以说,我们的生活时刻被金融学的影子所萦绕,日常生活的点点滴滴都与金融学有着或远或近的关系,每一件小事背后其实都有一定的金融学规律和法则可循,我们的生活已经离不开金融学。这是一个金融的世界,人人难以置身其外。金融与我们每个人一生的幸福息息相关,与一个国家强弱盛衰的运势息息相关。经济全球化是历史发展的必然趋势,中国无法置身于外。我们只有参与到全球产业链的竞争与合作中去,才能分享全球化带来的好处。我们既要参与国际游戏,享受全球化带来的好处,又要注意防范国际游戏的风险和陷阱。这就要求我们必须熟悉和掌握国际游戏的规则。毋庸置疑,历史上任何一个国家的兴衰变迁,都离不开金融的力量,一切国际大事件的背后都蕴含着这样一个真理——金融在改变国家的命运。

人类已经进入金融时代、金融社会,金融无处不在并已形成一个庞大体系,金融学涉及的范畴、分支和内容非常广,如货币、证券、银行、保险、资本市场、衍生证券、投资理财、各种基金(私募、公募)、国际收支、财政管理、贸易金融、地产金融、外汇管理、风险管理等。金融学尽管主宰着大国的命运和我们生活当中的方方面面,但因为其专业性、学术性较强,并且需要精深的数学工具才能深悟其运行机理,所以一般读者很难剥去金融学复杂的表象。当面对众多复杂的金融变量和令人眩晕的金融数据时,很多人只好选择逃避。于是神圣的金融学往往被束之高阁,成为专家手里的玩偶。知识只有普及到大众,才能显示出其持久的生命力。如何把博大精深、抽象难懂的金融学知识转化为通俗易懂的语言,如何让它从高深的学术殿堂上走下来、步入寻常百姓家,已成为人们期待解决的问题。

为了帮助广大普通读者轻松、愉快、高效地了解金融学知识,我们特精心编写了这本金融学通俗读物——《金融学一本通》,《金融学一本通》系统讲述了金融学的基本理论知识及其在现实社会生活中的应用,以浅显的语言普及经济学常识,以轻松的笔墨回答金融学问题。书中没有艰深晦涩专业术语,而是以金融学的基本结构作为骨架,以生活中的鲜活事例为血肉将金融学内在的深刻原理与奥妙之处娓娓道来,让读者在快乐和享受中,迅速了解金融学的全貌。并学会用金融学的视角和思维观察、剖析种种金融现象,读懂国际热点事件背后蕴藏的金融原理。书中将金融学中最生动的一面呈现在读者面前。通过回顾金融的演化历史,以通俗易懂的语言为读者解释金融专业术语和金融原理在现实生活中的应用,并通过历史上金融家的故事,让读者身临其境地去感受金融学的魅力,这是我们的编写宗旨。希望读者在阅读之后可以有所启发,在大的金融背景下,运用所学指导自己的行为,解决生活中遇见的各种难题,从而更快地走向成功。读过《金融学一本通》,你就会发现,金融学一点也不枯燥难懂,而是如此的贴近生活,如此的有趣,同时又是如此的实用。


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