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内容简介

  《银行集团并表管理与监管问题研究》在借鉴国际先进银行集团并表管理和监管经验的基础上,从银行集团内部管理与外部监管的视角出发,对银行集团并表管理与监管问题进行研究。《银行集团并表管理与监管问题研究》指出,随着我国金融业综合经营的广度和深度不断拓展,银行集团应在监管部门的引导和规范下,精心设计合理的公司治理、风险管理和资本管理机制,并平衡好业务协同与风险隔离之间的关系,以充分发挥银行集团的综合经营优势。

作者简介

  毛竹青,法学博士,金融学博士后。2003~2007年获得北京大学法学学士、经济学学士学位。2007~2012年获得美国宾夕法尼亚大学法学硕士学位、北京大学法学博士学位。2012~2014年为中国社会科学院金融研究所博士后流动站、中国银监会博士后工作站联合培养博士后。2014年至今供职于中国银监会,期间参与银行集团并表管理、利率市场化对商业银行影响等研究工作。并参与巴塞尔委员会研究工作组、联合论坛金融集团委员会有关工作。

目录

第一章引言
第一节研究背景
一、银行集团的发展给金融监管带来的复杂性
二、金融危机引发有关银行集团综合经营的争论
三、我国金融业发展对加强银行集团并表管理和监管提出新的要求
第二节银行集团的定义和特征
一、银行集团的定义
二、银行集团的风险特征
第三节并表监管和并表管理的概念
一、并表监管的概念
二、并表管理的概念
第四节研究意义
一、金融危机为研究银行集团并表管理和监管问题赋予新内涵
二、我国对银行集团并表管理和并表监管的要求有待提高
三、银监会重视银行集团并表管理和监管为研究相关问题创造条件
第五节文献综述
一、金融集团综合经营的风险问题
二、金融集团的并表监管问题
三、金融集团的并表管理问题
第六节研究思路和框架
一、研究思路
二、研究框架
第七节研究方法

第二章金融危机后国际社会对综合经营及监管的反思
第一节2012年版《金融集团监管原则》及其监管关注
一、联合论坛的成立
二、联合论坛的早期成果
三、2012年版《金融集团监管原则》的监管关注
四、2012年版《金融集团监管原则》对指导银行集团并表管理和监管的作用
第二节《有效银行监管核心原则》对并表监管的要求
第三节主要国家对金融集团的结构化改革

第三章银行集团公司治理问题研究
第一节银行集团公司治理概述
一、公司治理的定义
二、银行集团公司治理的范围
第二节银行集团公司治理的关注点及国际实践
一、国际银行集团的组织架构
二、银行集团的治理模式
三、母银行对子公司的管控机制
四、银行集团内部的协同机制
五、银行集团合理的激励约束机制
第三节我国银行集团公司治理中存在的问题
一、银行集团战略目标及管理模式有待改进
二、银行集团母银行对附属机构的管理有待完善
三、银行集团内部的协同效应有待充分发挥
第四节完善我国银行集团公司治理的建议
一、明确银行集团的整体发展战略
二、完善银行集团的治理架构和机制
三、推动银行集团加强业务条线的垂直化管控
四、强化银行集团的人力资源和财务管理
五、构建银行集团的内部共享平台

第四章银行集团资本管理问题研究
第一节银行集团资本充足性的评估
一、资本充足性评估的国际标准及原则
二、银行集团资本充足性评估的方法
三、我国关于银行集团资本并表的规定
第二节银行集团主动资本管理
一、银行集团的资本管理模式
二、银行集团的融资策略
三、银行集团母银行的资本补充工具
第三节加强我国银行集团资本管理的建议
一、明确银行集团资本管理制度及其覆盖范围
二、避免银行集团层面资本的双重或多重计算
三、健全和完善银行集团层面的资本规划与配置
四、加强对银行集团和附属机构资本充足率的管理

第五章银行集团并表风险管理问题研究
第一节银行集团的基础风险与风险加总
一、银行集团面临的基础风险
二、监管框架下的风险加总
第二节银行集团的并表风险管理模式
一、集中式风险管理模式
二、分散式风险管理模式
第三节银行集团风险管理流程和支持
一、风险管理目标
二、风险管理流程
三、IT系统
四、风险报告制度
第四节我国银行集团并表风险管理存在的问题
一、信用风险的集中和统一管理面临困难
二、市场风险并表管理的精细化和时效性有待提高
三、流动性风险并表管理的覆盖范围和深度不足
四、内部交易并表管理缺乏技术工具
五、管理信息系统与并表管理的要求存在差距
第五节完善我国银行集团并表风险管理的建议
一、建立系统的集团风险管理框架
二、定义银行集团的风险偏好和风险容忍度
三、完善专业风险管理技术
四、适用有效的风险相关性评估方法
五、实现并表风险数据信息的及时收集与分析
六、完善风险报告制度

第六章银行集团风险隔离问题研究
第一节银行集团风险传染的渠道和影响
一、银行集团风险传染的界定
二、银行集团风险传染的载体和途径
三、银行集团风险传染的渠道和表现形式
第二节国际上风险隔离的主要监管框架
一、内部交易与大额风险暴露的监管要求
二、银行业金融防火墙构建的监管要求
三、危机后国际上对风险隔离加强监管
第三节银行集团风险隔离的国际经验
一、建立全面的风险管理体系
二、完善内部交易及信息披露制度
三、搭建有效的防火墙体系
四、加强对大额风险暴露、流动性及资本充足性的管理
第四节我国银行集团在风险隔离中存在的问题
一、并表管理深度尚不明确
二、风险隔离管理机制尚不完善
三、内部交易风险防范能力不足
四、人员管理制度有待细化
五、信息披露透明度有待提高
第五节对我国银行集团风险隔离的建议
一、完善银行集团层面并表管理机制
二、规范银行集团内部交易行为
三、完善信息系统建设和风险集中度管理
四、建立强制信息披露制度

结语
参考文献
索引
后记

精彩书摘

  《银行集团并表管理与监管问题研究》:
  三、银行集团母银行的资本补充工具
  资本补充是银行集团扩张过程中的一项重要任务,银行集团的母银行和附属机构应实现监管资本的自给自足。其中,母银行作为银行集团最重要的组成部分,需要根据《巴塞尔协议》的有关规定,保持资本的充足。母银行的资本既包括权益资本,还包括一些长期负债。根据《巴塞尔协议》的规定,只有符合标准的部分才能作为计算资本充足率的资本。因此,选择运用资本工具是银行集团融资的关键问题。
  一般情况下,将银行的资本来源分为内部资本来源和外部资本来源两大类。内源融资的主要资本来源是留存在企业内未支付给股东的利润。内源资本筹集的优点是不依赖资本市场,因而融资成本较低,避免了所有权和每股收益的稀释。在资本市场发达的国家和地区,银行通过资本市场实施外源融资较为普遍,主要包括优先股、可转债等。但是,外源融资相比内源融资存在较多的约束条件,融资成本也会大幅提高,因此必须科学规划外源融资的规模、方式、频率,以提高融资的效率。
  1.国际大型银行资本补充工具创新方式
  近年来,为应对监管变化,国际大型银行普遍加强了资本工具创新。《巴塞尔协议Ⅲ》的资本定义和各国的资本监管办法均规定,核心一级资本主要包括普通股权益和留存收益,这就使得银行难有创新空间。对于其他一级资本和二级资本工具,《巴塞尔协议Ⅲ》虽提高了它们的质量和吸收损失能力的要求,但并不排斥其债权属性,只要满足其资本定义中所要求的标准,就可以被认定为合格的资本,这就给银行补充资本留下了空间。
  《巴塞尔协议Ⅲ》和各国资本监管规定对于其他一级资本和二级资本工具的新要求,主要体现在必须含有减记或转股条款。国际大型银行积极应对监管变化,在传统资本工具上进行合同条款的修改和创新,发行能减记或转股的债务工具,尤其是发行具有债券和股票双重特征的或有混合资本债。这些工具在正常市场环境下显示出债券特征,在触发事件发生时又表现出股票特征,既可满足高质量的资本要求,又可吸引广大固定收益投资者,从而减少发行失败的风险。
  国际大型银行发行的新型一级资本工具分为可减记的一级债券资本工具、可转股的一级债券资本工具、无累积可转化优先股等。其主要特点为永续、票息较高,被减记或被转股的触发条件明确。多数银行把核心一级资本充足率小于5.125%,或普通股核心资本充足率小于7%,或合同规定的企业生存能力丧失作为减记或转股的触发条件。
  国际大型银行发行新型二级资本工具的主要目的是增加银行的二级资本,在银行面临不可持续经营危机时能按次序转化为核心一级资本,帮助银行在最危急时提高资本充足水平,避免发生倒闭、被接管、被收购、被政府注资的情形。新型二级资本工具大体分为可减记二级资本证券和可转股二级资本证券,主要由次级债和混合资本债构成,基本特点为非永续、至少5年以上期限、可减记或可转股,一般选择在企业生存触发点转换为股份或本金减记,在一定期限后可赎回,票息通常比一级资本工具低。
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