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内容简介

  《商业银行资本监管·理论、制度和技术:巴塞尔2、巴塞尔3及后巴塞尔3》汇集了国际金融危机以来笔者进一步思考资本监管的部分心得,从理论、制度和技术三个既有所侧重又相互联系的维度讨论资本监管制度的要义,既是前期研究的延续和扩展,也是反思与检讨。

目录

巴塞尔Ⅱ的优势与缺陷:金融危机时期的观察巴塞尔Ⅲ框架下的资本监管:目标、内容、影响及启示商业银行资本比例:以巴塞尔Ⅲ为中心的研究商业银行资本工具:核心功能、监管改革和市场发展后巴塞尔Ⅲ时期资本监管改革:重构风险加权资产计量框架逆周期资本监管:制度框架和国际比较逆周期资本要求:一个技术框架商业银行交易业务审慎监管研究信用风险内部评级法:假设、检验与监管实践市场风险资本监管制度的演进:以VaR模型为重点的研究交易对手信用风险资本计量:原理、演进和影响资产证券化资本监管框架的演进银行账户利率风险管理:挑战与对策中国商业银行资本监管:制度演进与效果评价中国商业银行股权成本及影响因素研究:基于面板数据金融监管改革对商业银行转型的影响参考文献

精彩书摘

  《商业银行资本监管·理论、制度和技术:巴塞尔2、巴塞尔3及后巴赛尔3》:
  因此,即使发达国家的信贷/GDP向长期趋势收敛,信贷/GDP的持续上升本身就是系统性风险的重要源头。另外,信用周期调整速度慢于经济周期会导致危机前期信贷/GDP虚高,由于此时GDP增速下降甚至收缩,即便未出现信贷激增,信贷/GDP正缺口也会上升,银行需计提逆周期资本,这将限制银行体系的信贷扩张能力,加大经济下行压力。
  2.忽视了不同类型信贷的差异性。巴塞尔Ⅲ使用广义信贷计算信贷/GDP的另一个隐含前提是不同类型信贷是同质的,具有相同的或类似的周期性特征。Tumer(2010)认为,授信不仅存在最优规模,而且还存在最佳结构,与对制造业的授信相比,与资产市场(特别是房地产市场)相关的授信业务受信贷和资产定价周期自我强化的驱动,系统性风险更大。从历史上来看,大多数银行危机与房地产市场泡沫崩溃联系在一起,危机之前过量信贷供给相当一部分流向了房地产市场。因此,理想状态下的逆周期资本要求设定应体现不同类型信贷的影响。另外,广义信贷包括私人部门从各种渠道取得的授信,不局限于银行贷款,然而却只有银行需计提逆周期资本,虽然这有助于保护银行体系免受全部信贷激增的潜在威胁,但有可能为影子银行发展提供激励。在信贷激增时期,计提逆周期资本要求将提高银行加权资金成本,银行可能通过提高贷款利率来抵消成本上升的影响,这将削弱银行贷款的竞争优势,借款人可能转向影子银行融资,而不受监管的影子银行的迅速膨胀正是诱发国际金融危机的重要因素。
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