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内容简介

  外汇等金融市场交易价格的波动性和不确定性,反映了人类在利益博弈中的复杂人性,所以要理解市场,必须读懂人性。《形态心理分析与交易策略:外汇交易的基础与提高》通过研究市场主体——投资群体的心理行为,阐述了价格运动的本质,探讨了市场预测原理和长期盈利的理论依据。在此基础上,将心理分析引入图形技术分析中,通过研究价格形态的变化,揭示其背后蕴涵的大众看涨和看跌心理之间的博弈过程,阐述了支撑和阻力的形成机制,并借助于成交密集区心理容忍极限带的概念,在理论上定义了趋势的起止点。
  《形态心理分析与交易策略:外汇交易的基础与提高》主要内容包括:外汇交易的基础知识,形态心理分析法、蜡烛图形技术、多图表分析、交易策略与技巧、风险控制与资金管理、散户心理和交易行为等均作了深入探讨,对外汇、股票、证券和商品期货交易者均具有参考价值。

作者简介

  金世荣,男,江苏无锡人,南京理工大学物理专业学士,中国科学院西安光学精密机械研究所光学专业硕士,西安交通大学半导体器件与微电子专业博士,中国科学院上海技术物理研究所博士后。2000年5月起在英国Surrey大学从事半导体激光器的物理研究。
  2004年10月开始接触外汇交易市场,并成为个人兴趣爱好。从此对市场心理学、图形技术分析法和价格预测等产生了浓厚的兴趣,特别是交易中“知易行难”这个众所周知的难题,经过十多年的钻研,终于顿悟开窍并形成自己独特的观点,现汇著成书献给外汇交易等金融市场的读者。

目录

第一章外汇保证金交易
一、货币外汇汇率
二、影响汇率波动的最基本因素
三、汇率的分析方法
四、外汇市场的参与者
五、外汇市场的交易层次和结构
六、主要货币特性简析
七、汇市没有成交量的概念
八、外汇保证金交易
九、规避风险
十、在线外汇交易模式
十一、外汇交易平台
十二、全球十大外汇交易商市场份额排行榜
十三、外汇交易市场黄金法则

第二章《孙子兵法》的指导意义
一、形
二、势
三、“形”与“势”的辩证关系
四、攻心为上

第三章金融市场的“形”与“势”
一、价格的“形”
二、价格的“势”
三、趋势的阶段论

第四章价格运动状态属性与预测原理
一、运动状态属性
二、不确定性运动状态属性
三、不确定性运动状态分类
四、不对称性原理的应用
五、价格运动状态属性
六、道氏理论(DowTheory)
七、道氏趋势演变论
八、道氏交易法则
九、论技术分析的三大理论假设

第五章形态心理分析
一、汇市博弈
二、价格变动机制
三、市场的惯性属性
四、形态心理分析
五、后悔理论
六、心理容忍极限带
七、趋势中的回撤与反弹
八、羊群效应
九、内幕交易和汇率操纵
十、投机操纵
十一、乘势待时的重要性

第六章趋势反转形态
一、反转“定式”
二、反转三部曲
……
第七章趋势市场
第八章神奇的费波纳奇价格水平
第九章蜡烛图形分析
第十章东西方图形分析技术荟萃
第十一章多图表分析
第十二章交易技巧
第十三章影响交易成败的主要因素解析
第十四章交易理念与思维
附录12001-2016年4月全球外汇市场日均交易量货币分布统计
附录22001-2016年4月份的全球日均外汇交易量按货币对分布统计
附录32001-2016年4月全球外汇市场日均交易量国家(地区)
附录42017年世界各国(地区)外汇储备排名
参考文献

前言/序言

  一直很喜欢顾城的那句诗:“黑夜给了我黑色的眼睛,我却用它寻找光明。”曾经把这句诗印在我博士学位论文的扉页上,以此来映照人生的共鸣。
  做了二十多年的半导体物理研究,忽然之间一下子迷恋上了货币市场的技术分析,两者之间看起来有天壤之别,是我不曾想过的跨越。然而就是这么一个从来不曾对股市有过丝毫兴趣的人,却在异国他乡的一次极偶然的机会,结识了外汇交易市场。“似曾相识燕归来”,似乎这才是冥冥中注定我要为之毕生奋斗的事业。交易伊始,一知半解,凭着盲目的自信、高涨的热情和惊人的胆量,不懂高低深浅,懵懵懂懂中不断地买进卖出。正赶上圣诞节前英镑/美元的一次大涨势,有时晚上买进,睡前看着亏了,天亮起来居然又赚了。就这样,胆子越做越大,单子也越下越大,居然在短短三个多星期之内将资金翻了近一倍,账面上净赚了近5000英镑。但是由于交易不懂得控制风险,终于在圣诞节前夕,连本带利地给市场付出了第一笔可观的学费,应了《短线交易大师》作者之一的奥利弗·瓦莱士(OliverVelez)的一句话:“害怕由无知产生。但是初学者不害怕却是太无知了,以至于不知道他们的无知。”
  初次经历了惨败的教训之后,在接下来的数年时间里,开始利用业余时间如饥似渴地学习华尔街投资专家各种技术分析和市场心理学专著,还自费参加了外汇交易的网络培训,自己也开始尝试新的技术指标计算以及不同的建仓模型。在不断地学习、实践、思考中,挖空心思,绞尽脑汁,以为就像钻研其他学科和科研难题一样,凭着自己出色的数理基础和勤奋好学,定能掌握技术分析的真谛,总有一天能翱翔在蓝天里。然而,作为一名物理学科班出身、长期从事基础物理研究、凡事都喜欢刨根问底的科研人员,随着学习的深入,发现自己的疑惑越来越多。例如,传统的技术分析(道氏理论)建立在三大理论假设的基础上,完全回避了对金融市场本质的探索。图形技术分析只强调趋势分析,却忽略了市场不确定性这个最本质的问题。与此同时,在自己的实际交易中,往往赚一赔十,结果是越战越败、越败越战……恶性循环下,渴望盈利而又恐惧交易造成心理压力剧增,自信荡然无存。一年后,自以为刚毅孤傲的心终于不堪忍受,几近崩溃。有半年多的时间,因为无法面对自己而只能选择暂时放弃,剩下被碾得破碎的梦,在夜深人静之际继续追寻着自己的执着……
  实际上,从2004年10月开始,当第一次接触外汇交易市场这个新领域时,我就被它神奇的魄力和全新的内涵给深深地迷住了。表面上,有关市场交易的图形分析技术只是一门有关价格形态和趋势分析的学说,但实际上它涉及了价格形态学、经济学、心理学、概率统计和运筹管理学等学科的知识,还涉及很深刻的哲学问题。特别地,货币等金融市场错综复杂、瞬息万变,而现有分析技术存在明显的不足,市场的一些本质问题仍有待发掘,因此,极其富有挑战性,也迎合自己的个性和偏好,激起了从未有过的要认识和理解它的迫切心愿和巨大热情。虽然那时我们一家三口刚到英国不久,工作和生活的压力很大,我却欲罢不能。从那时起,我已经知道,不管未来的道路如何坎坷不平,我都会倾注我的智慧、毅力和全部热情,来实现我人生中的这个梦想——成为一位卓越的外汇分析和交易专家。
  我深信,一个能存在下去的市场一定有其内在规律性,它的特点就是具有共性并可以反复出现,“已有的,还会有。已做的,复去做……”(圣经·传道书)。但是,“工欲善其事,必先利其器”。要在这个市场中生存下来,我必须深谙其中的奥妙。古人说得好:“为学之道,必本与思,思之则得,不思则不得。”“学而不思则罔,思而不学则殆。”在接下来的日子里,怎样理解市场运动的本质?如何解开分析技术的疑惑,并学会聆听市场?这种渴望成了我的奋斗目标。正可谓“十年励志识混沌,一朝顿开通乾坤”,功夫不负有心人,终于忽然顿悟开窍,形成自己新颖独特的见解,现汇著成书,献给广大的读者。希望投资者通过学习和思考,发现同样适合自己的交易哲学和操作策略,在实践中磨炼并提升自己的心智和技能,或者“金盆洗手”,因为这个市场并不适合每一个人,如果不能稳定地从中盈利,那么就意味着进入了一个最容易损财折寿的行业。
  全球外汇交易市场日交易量高达4万亿~6万亿美元,它是全球最大的金融市场。其中,除了大约5%的交易属于正常周转之外,其余的95%从实质上讲是以盈利为目的投机行为,国外的很多商业银行、基金、财团等投资机构每年通过外汇交易赚取了巨额的利润。然而,对个体投资者而言,外汇交易总的来说是成功者少,失败者多。

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