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编辑推荐

一位投资者踏入股市,都是带着财富的梦想而来的。但股票市场不是财富天堂,也不是可以随意进出的游乐场,这里有诱人的机遇,也有潜藏的风险。在踏入股票市场之前,具备相关的知识、掌握一定的技能是必要的,比如交易规则、上市公司信息获取、技术分析工具、经典投资理论、选股方法等,如此方能避免盲目交易,摆脱成为被宰羔羊的命运。对刚入市的新手来说,《新股民入门必读》是一本很好的指导书,它对股市的基础知识、交易知识和交易方法都有比较全面的介绍,读完之后,各位股市“小白”应该会对股票市场有一定的程度的认识,能够掌握一些简单的买卖理论和方法,拿到一张入市的“合格证”。

内容简介

《新股民入门必读》为新入市的股民提供了丰富的股市基础知识,内容包含各类股市术语、交易常识、交易指南、基本面分析方法、技术分析方法、股市经典理论、看盘初级知识、投资策略初级知识、简单的操作技巧、交易软件使用方法,帮助股市新手了解股票市场并具备相应的基本技能,成为一个合格的新股民。

作者简介

金浩:资深外汇交易员,中汇金融联合投资公司交易总监,职业操盘手,从事金融产品、衍生品、期货交易多年,拥有丰富操盘经验,著有《战胜庄家》《庄股盘口揭秘》等书。

杨通明:毕业于武汉理工大学金融系,毕业后即到大智慧公司工作,历任上海大智慧股份有限公司VIP客户经理、产品设计师、高级研究员等职,是大智慧路演中心的主培训嘉宾。

目录

第一章股票交易基础知识

第一节什么是股票

一、股份有限公司

二、股票是一种有价证券

三、股票的特征

四、股票的种类

五、股票的发行与上市

第二节新股民入市必备知识

一、炒股的基本步骤

二、如何开户

三、指定交易制度

四、托管券商制度

五、如何计算印花税和佣金

六、股票交易时间

七、股票交易单位

八、股票交易代码

九、股票交易简称

十、股票交易报价

十一、股票清算与交收

十二、股票涨跌幅限制

十三、股票价格确定

十四、股票买卖委托

十五、股票委托成交

十六、股票委托撤单

十七、股票竞价规则

十八、如何申购新股

第三节股市常用术语

第二章如何进行基本分析

第一节基本分析的内容和公开信息的获取

一、基本分析的内容

二、如何获取公开信息

第二节如何进行财务分析

一、财务分析的意义

二、解读财务报告的结构

三、财务分析的方法

四、审计报告分析

五、资产负债表分析

六、利润及利润分配表分析

七、现金流量表分析

第三节如何进行宏观面分析

一、经济周期与股市的关系

二、常见宏观经济指标解读

三、宏观政策分析

第三章如何进行技术分析

第一节什么是技术分析

一、技术分析的种类

二、运用技术分析应注意的问题

三、技术分析的三大理论前提

四、技术分析的4个要素

第二节K线分析

一、什么是K线图

二、单条K线的分析

三、K线组合分析

四、股价形态分析

第三节趋势线分析

一、什么是趋势

二、支撑线和压力线

三、趋势线和轨道线

四、趋势线的应用

第四节技术指标分析

一、技术指标应用规则

二、移动平均线(MA)

三、指数平滑异同移动平均线(MACD)

四、乖离率(BIAS)

五、威廉超买超卖指数(WMS%R)

六、随机指数(KD)

七、布林通道(BOLL)

八、抛物线转向指标(SAR)

九、相对强弱指标(RSI)

十、心理线(PSY)

十一、动向指标(DMI)

十二、指数移动平均线(EXPMA)

第四章股市经典理论

第一节道氏理论

一、股市指数波动反映了市场基本行为

二、股价沿趋势变动

三、收盘价是最重要的价格

第二节波浪理论

一、一个完整的运动可分为五浪

二、市场在一个完整推动浪后将展开三波的调整浪

三、有延伸浪存在

四、浪中有浪

第三节江恩理论

一、江恩理论的测市系统

二、江恩理论的买卖操作系统

第四节空中楼阁理论

第五节稳固基础理论

第六节效率市场假说

第七节证券组合理论

第八节箱形理论

一、箱形理论的八项原则

二、箱形理论的应用原则

第九节量价理论

第十节相反理论

第十一节亚当理论

一、亚当测市系统的制作

二、亚当理论的十大买卖戒条

第五章如何看盘

第一节看盘基础——走势图

一、大盘分时走势图

二、个股分时走势图

三、大盘K线走势图

四、个股K线走势图

第二节看盘要点

一、看盘口异动

二、看盘面信号

三、看趋势走向

四、看市场热点

]第六章如何选股

第一节选股基本原则

一、围绕投资计划选股

二、首选小盘股

三、追踪强势股

四、精选新股

五、把握主流板块选股

第二节选股基本策略

一、不同股票的选择策略

二、投资大师的选股策略

第三节如何选择题材股

一、题材概念选股

二、资产重组股票的选择

第七章股票投资策略和技巧

第一节股票投资策略

一、投资策略的基本思路

二、顺势投资策略

三、定式投资策略

四、分散投资策略

五、分段买进策略

六、渔夫撒网策略与反渔夫撒网策略

七、巴菲特的投资策略

第二节股票操作技巧

一、定点了结操作法

二、停损了结操作法

三、“拨档子”操作法

四、摊平操作法

第八章如何用股票软件炒股

第一节新股民如何选择股票软件

第二节大智慧的下载、安装与登录

第三节新闻资讯分析系统

第四节股票分析的常用操作

第五节股票分析的经典功能

第六节传统技术分析指标

第七节大智慧收费软件

精彩书摘

四、股票的种类

1.普通股与优先股

普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大、最为重要的股票。目前在上海和深圳证券交易所上市交易的股票,都是普通股。普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本权利:

(1)公司决策参与权。普通股股东有权参与股东大会,并有建议权、表决权和选举权,也可以委托他人代表其行使股东权利。

(2)利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。普通股的股息是不固定的,由公司赢利状况及其分配政策决定。普通股股东必须在优先股股东取得固定股息之后才有权享受股息分配权。

(3)优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时,现有普通股股东有权按其持股比例,以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票,从而保持其对企业所有权的原有比例。

(4)剩余资产分配权。当公司破产或清算时,若公司的资产在偿还欠债后还有剩余,其剩余部分按先优先股股东、后普通股股东的顺序进行分配。

优先股则是指在公司进行利润分红和派息以及在公司清算时分配公司财产方面,比普通股享有优先权的股票。优先股又称为特别股。

2.国有股、法人股、社会公众股

按投资主体来分,我国上市公司的股份可以分为国有股、法人股和社会公众股。

国有股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份,包括以公司现有国有资产折算成的股份。由于我国大部分股份制企业都是由原国有大中型企业改制而来的,因此,国有股在公司股权中占有较大的比重。通过改制,多种经济成分可以并存于同一企业,国家则通过控股方式,用较少的资金控制更多的资源,巩固了公有制的主体地位。

法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。目前,在我国上市公司的股权结构中,法人股平均占20%左右。根据法人股认购的对象,可将法人股进一步分为境内发起法人股、外资法人股和募集法人股三个部分。

社会公众股是指我国境内个人和机构以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。

3.绩优股与垃圾股

所谓绩优股,就是业绩优良公司的股票,但对于绩优股的定义国内外却有所不同。在我国,投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。一般而言,每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位,公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票当属绩优股之列。在国外,绩优股主要指的是业绩优良且比较稳定的大公司的股票。

绩优股具有较高的投资回报和投资价值。其公司拥有资金、市场、信誉等方面的优势,对各种市场变化具有较强的承受和适应能力。绩优股的股价一般相对稳定且呈长期上升趋势。因此,绩优股总是受到投资者,尤其是从事长期投资的稳健型投资者的青睐。

与绩优股相对应,垃圾股指的是业绩较差的公司的股票。这类上市公司或者行业前景不好,或者经营不善,有的甚至进入亏损行列。其股票在市场上的表现萎靡不振,股价走低,交投不活跃,年终分红也差。投资者在考虑选择这些股票时,要有比较高的风险意识,切忌盲目跟风投机。

4.蓝筹股与红筹股

在海外股票市场上,投资者把那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。“蓝筹”一词源于西方赌场。在西方赌场中,有三种颜色的筹码,其中蓝色筹码最为值钱,红色筹码次之,白色筹码最差。投资者把这些行话套用到股票上。美国通用汽车公司、埃克森石油公司和杜邦化学公司等股票,都属于“蓝筹股”。蓝筹股并非一成不变。随着公司经营状况的改变及经济地位的升降,蓝筹股的排名也会变更。

红筹股这一概念诞生于20世纪90年代初期的香港股票市场。中华人民共和国在国际上有时被称为红色中国,相应的,香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市的那些带有中国内地概念的股票称为红筹股。

红筹股已经成了除B股、H股外,内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。红筹股的兴起和发展,对香港股市也有着十分积极的影响。

5.一线股、二线股与三线股

根据股票交易价格的高低,我国投资者还直观地将股票分为一线股、二线股和三线股。

一线股通常指股票市场上价格较高的一类股票。这些股票业绩优良或具有良好的发展前景,股价领先于其他股票。大致上,一线股等同于绩优股和蓝筹股。一些高成长股,由于投资者对其发展前景充满憧憬,它们也位于一线股之列。一线股享有良好的市场声誉,为机构投资者和广大中小投资者所熟知。

二线股是价格中等的股票。这类股票在市场上数量最多。二线股的业绩参差不齐,但从整体上看,它们的业绩也同股价一样,在全体上市公司中居中游。

三线股指价格低廉的股票。这些公司大多业绩不好,前景不妙,有的甚至已经到了亏损的境地。也有少数上市公司,因为发行量太大,或者身处夕阳行业,缺乏高速增长的可能,难以塑造出好的投资概念来吸引投资者,这些公司虽然业绩尚可,但股价却徘徊不前,也被投资者视为三线股。

6.A股、B股、H股、N股和S股

我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等的区分。这一区分主要依股票的上市地点和所面对的投资者而定。

A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我国内地的公司发行,供内地机构、组织或个人(不含台、港、澳投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。

B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在内地(上海、深圳)证券交易所上市交易的股票。

H股,即注册地在内地、上市地在香港的外资股。香港的英文是HongKong,取其字首,在香港上市外资股就叫做H股。依此类推,纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是S,在纽约和新加坡上市的股票就分别叫做N股和S股。

7.新股与次新股

新股与次新股是按股票上市时间来进行划分的。

新股一般是指当年发行上市的股票,而次新股则是上一年度发行上市的股票,已上市两年以上的股票则称为老股。

8.ST股与PT股

“ST”是英语SpecialTreatment(特别处理)的缩写。给股票冠以ST,是深、沪证券交易所自1998年4月开始实施的对经营状况异常的股票特别处理的标志。

当上市公司出现财务状况或其他状况异常,导致投资者对该公司前景难以判定,可能损害投资者权益的情况,例如公司连续两年亏损或每股净资产低于票面价值,就要予以特别处理。“其他状况异常”是指自然灾害、重大事故导致公司生产经营活动基本中止,公司涉及赔偿金额可能超过本公司净资产的诉讼状况。

特别处理内容主要包括:公司股票日涨跌幅限制为5%,中期报告必须进行审计等。

“PT”是英语PaticularTransfer(特别转让)的缩写,意思是为暂停上市股票提供流通渠道的“特别转让服务”。对于这种实行“特别转让”的股票,交易所在其股票简称前冠以“PT”,即为PT股。

《公司法》《证券法》规定,上市公司连续三年亏损,其股票将暂停上市,实施“特别转让”。

特别转让与股票正常交易的区别是:

(1)交易时间不同。特别转让仅限于每周五的开市时间内进行,而非逐日持续交易。

(2)涨跌幅限制不同。特别转让股票申报价不得超过上一次转让价格的上下5%,与ST股票的日涨跌幅相同,而正常股票交易的日涨跌幅度为10%。

(3)撮合方式不同。特别转让是交易所于收市后一次性对该股票当天所有有效申报按集合竞价方式进行撮合,产生唯一的成交价格,所有符合成交条件委托盘均按此价格成交。

(4)交易性质不同。特别转让股票不是上市交易,因此,这类股票不计入指数计算,成交数不计入市场统计,其转让信息也不在交易所行情中显示,只由指定报刊设专栏在次日公告。

股票被冠以“ST”和“PT”,可以揭示投资风险,有利于保护广大投资者的合法权益。

9.配股与送股

配股是上市公司根据公司发展的需要,依据有关规定和相应程序,旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。按照惯例,公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配,即原股东拥有优先认购权。

送股是上市公司将本年的利润留在公司里,发放股票作为红利,从而将利润转化为股本。送股后,公司的资产、负债、股东权益的总额结构并没有发生改变,但总股本增大了,同时每股净资产降低了。

五、股票的发行与上市

1.股票发行的目的

股份公司在决定发行股票以前必须明确发行股票的目的。明确发行股票的目的,是股份公司决定股票发行额度、发行时间、发行方法、发行条件的前提,也是投资者决定购股品种、数量、时机的依据。

股份公司发行股票总的目的都是筹措资本。

具体来说股份公司发行股票的目的包括:

(1)筹集资本,组建公司。

(2)股份公司为追加投资、扩大经营而增资发行。

(3)无偿配股,股东分配公益。

(4)提高自有资本率,改善资本结构。

(5)实现证券转换。

(6)股票派息。

(7)将准备金纳入资本金。

(8)分割股份。

(9)合并股份。

(10)兼并公司。

2.股票发行的方式

(1)直接发行与间接发行。

股票的发行方式是指发行公司采取什么方法,通过何种渠道或途径将自己的股票投入市场并为广大投资者所接受。

根据股票发行是否有中介机构参加分为直接发行和间接发行。所谓直接发行是指发行公司自己承担发行责任和风险,证券市场中介机构只提供协助性服务并收取手续费,而不承担股票发行的责任和风险,又称自办发行。

股票间接发行是指发行公司将股票委托给发行市场中介机构,由这些机构承购包销并承担部分或全部发行风险,这种发行又称为委托发行。

(2)公开发行与私募发行。

政府、金融机构、工商企业等在发行证券时,可以选择不同的投资者为发行对象,由此,可以将证券发行分为公募和私募两种形式。

公募又称公开发行,是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券。在公募发行情况下,所有合法的社会投资者都可以参加认购。为了保障广大投资者的利益,各国对公募发行都有严格的要求,如发行人要有较高的信用,并符合证券主管部门规定的各项发行条件,经批准后方可发行。

私募发行又称不公开发行或内部发行,是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行的对象大致有两类:一类是个人投资者,例如公司老股东或发行机构自己的员工;另一类是机构投资者,如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等。私募发行有确定的投资人,发行手续简单,可以节省发行时间和费用。私募发行的不足之处是投资者数量有限,流通性较差,而且也不利于提高发行人的社会信誉。

3.股票发行操作方式

股票发行的操作方式主要是指在证券市场监管机关主持下,发行公司及发行主承销商,采用何种方法将股票出售交付到投资者手中。在实践中曾探索过多种方法,每种方法各有利弊。下面简述各种主要操作方法。

(1)无限量公开发售认购抽签表,摇号中签发售。

(2)无限量发售存款单附认购申请表,抽签发行。

(3)招标、投标方式发行股票。

(4)无限量发行抽签卡,将中签的抽签卡转换为认股权证发行股票。

(5)预缴认购保证金的发行方法。

(6)预缴股款上网定价发行,按比例配售的发行方法。

4.股票的上市

股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后,在交易所公开挂牌交易的法律行为。股票上市,是连接股票发行和股票交易的“桥梁”。在我国,股票公开发行后即获得上市资格。

在股市上还有买壳上市与借壳上市。

所谓买壳上市,是指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司,剥离被购公司资产,注入自己的资产,从而实现间接上市的目的。国内证券市场已发生过多起买壳上市的事件。

借壳上市是指上市公司的母公司(集团公司)通过将主要资产注入上市的子公司中,来实现母公司的上市。

买壳上市和借壳上市的共同之处在于,它们都是一种对上市公司“壳”资源进行重新配置的活动,都是为了实现间接上市。它们的不同点在于,买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权,而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权。


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