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编辑推荐

现在的证券市场参与者拥有了大量的分析工具,然而80%到90%的交易者仍然无法实现自己的盈利目标。

趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》所提供的成功的交易策略样板,能帮助交易者回答以下问题:

1.低风险的进场点在哪里?

2.在我的时间框架内,如何定义趋势?

3.一旦建仓了,如何管理风险?

内容简介

雷·巴罗斯的这《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》结合了*的神经学、心理学、博弈论和复杂理论以形成一个拥有优势的交易策略。《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》提供了一些进阶的方法,可以帮助交易者实现投资和交易的成功。

交易或投资是一个概率游戏,交易者需要利用工具得到对自己有利的概率。对于技术交易者来说,在自己的时间框架内,做长线的*好办法就是找到阻力*小的路径(趋势)。这些关于趋势和时间框架的思想都是获利的关键。《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》会介绍“巴罗斯波动”,这个方法可以让交易者通过视觉来确定趋势和趋势的时间框架(或变化)。

《趋势交易的本质》还会讨论其他独特的工具(比如MIDAS工具),这些工具会帮读者找到低风险的进场点,在这个进场点进场是比较安全的。

交易者要想实现自己的金融目标,就要学会确认趋势并判断趋势继续进行或改变的可能性,这是很关键的。

作者简介

雷·巴罗斯是专业交易者、基金经理、作家和培训师。20年的交易记录显示,巴罗斯的平均年复合收益高达39%。这意味着,如果在1990年投资1000美元,那么到了2005年,收益会超过10万美元。巴罗斯著有《趋势交易的本质》和《雷氏波浪》两部专著,还将自己的交易记录、交易理念、交易方法以及自己对市场情绪的看法发表在《悉尼晨报》、《新加坡商业日报》和《精明的投资者》等多家媒体上,为交易者提供建议。

精彩书评

雷·巴罗斯的《趋势交易的本质》是我见过的头等的交易教程之一。雷用清晰简洁的语言讲解了分析和交易的原则,重点讲解了振荡区间、趋势以及在时间框架内它们之间的相互影响。他用例子和图表生动地讲解了自己的思路,重点讲解了思路的实际运用,这些思路包括市场轮廓到波浪模式。你不但要学习《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》中的内容,还要反复咀嚼。

——布里特·N.斯蒂恩博格,临床心理教授

据我对金融业十多年的观察,大多数交易者只会使用过分复杂的方法。《趋势交易的本质》会让你回到基本的(常常被遗忘的)交易规则,也就是判断趋势并交易趋势。我建议严肃的交易者每年至少阅读一次《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》,这样就可以用书中简单的策略顺势而为,而不是对抗趋势。

——马修·韦都,基金经理

在《趋势交易的本质》一书中,作者阐述了一种清晰的理念,读者可以利用它从市场结构和可能的趋势中获利。《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》对市场动力的理解是真实的,并没有虚假和空洞的内容。新手和高级交易者通过认真的阅读都能从《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》中受益。

——唐·谢尔兰伯格,高级市场分析师

对于任何一场成功的交易战役而言,确认和观察趋势都是至关重要的技术。对于渴求成功的交易者来说,巴罗斯的深入分析和见解会令你如获至宝。

——杰弗里·索伊尔,CMC市场总经理

目录

第1章 定义趋势和确认趋势

  介绍

  我的关于交易成功和市场本质之间关系的信念

  市场的结构

  巴罗斯波动和定义趋势

  总结

第2章 趋势的改变

  概要

  第一个高级别时间周期内线方向的改变

  缓慢模式

  预测模式

  三角形变化

  三波推动到顶或底模式

  总结

第3章 接受?时间周期的功能和影响

  接受

  时间周期的功能和影响

  总结

第4章 衍生指标

  概要

  可以购买到的工具

  情绪指标

  总结

第5章 进场和交易管理

  概要

  进场

  随后的交易管理∶3之规则

  总结

第6章 有效的资金管理和赢家心态

  概要

  资金管理

  赢家心态

第7章 巴罗斯波动

附录 雷氏波动的画法

精彩书摘

我的关于交易成功和市场本质之间关系的信念

身心语言程序学就是模仿成功的心理学,这个方法能让我们通过复制三个元素来模仿成功:

²信念。

²陈述。

²心理策略。

要想了解我的交易方法,关键是要了解这些元素以及它们之间的相互作用。我们会逐一讨论这些概念的。目前,先来看看我的信念——关于交易成功的信念和关于市场的信念。

我的关于交易成功的信念

对于大部分市场玩家来说,交易成功是难以捉摸的。当我在70年代末刚开始玩这个游戏的时候,我重点关注的是要拥有正确的策略,然后又重点关注资金管理,最后才重点关注心理。然而,下面的公式会告诉我们,如果要想实现我们的交易目标,这三个元素都是很关键的。

前言/序言

赢家心态*有效的资金管理*一个有优势的交易策略=交易成功

这些元素将如何帮助交易者呢?作为交易者,我们的心理状态或我们的心态,可以帮助我们实现持续一致的利润率;我们的资金管理能力可以确定仓位大小和赌注大小;我们的交易策略则会带来优势,并告诉我们何时出现优势。在《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》中我不会讨论心态和资金管理,我重点讨论的是交易策略。

就像在丛林中开辟一条道路一样,在市场中就需要有策略。成功的策略很多,成功的个性也很多,重要的是策略和个性要形成一个整体。因为策略要和交易者个性相符合,交易者可以选择基本面方法,也可以选择技术方法。如果是技术方法,我们又要在机械方法和主观方法中间选一个方法。因为它们之间的区别很重要,我们先研究一下这个问题,然后再往下谈。

机械交易方法(bt3)

机械交易方法有以下特点:

²机械交易者喜欢寻找“模式”——彼得·史泰米亚则称之为“行为参数”。如果交易的笔数足够多,这些市场模式能赚钱,但是这些模式是有有效期的。我们在下一节会研究具体原因。

²机械交易方法一般会忽略交易时的具体环境。

²一般来说,机械交易者所使用的参数不超过三个(有些机械交易者会根据不同的品种优化参数,但是我相信更有活力的策略在不同市场和时间周期内的参数是一样的)。

²机械交易者在开发策略的时候发挥自己的主观能动性和创造性。一旦他把策略形成了公式,机械交易者就会“看见了交易信号就会去交易”,换句话说,只要交易符合他的策略标准,他就会交易,无论他自己的感觉“多么正确”,他都会执行每笔交易,因为他的策略要求他执行交易,他就会执行每笔交易。

机械交易方法的优势是,我们会持续一致地执行交易,我们不会害怕,也不会充满希望,我们只是执行每笔交易。

主观交易方法

主观交易方法有以下特点:

²主观交易者一般有一个市场模型,这个模型来自实际,换句话说,他的整体策略有优势。这个优势能反映市场行为,是一套信念,长期交易下来会获利的。

²主观交易者会根据长期有效的规则或原理建立模型。出名的主观交易者包括:理查德·威科夫、查尔斯·庄曼(P&L点,译者注:是一种均线)、彼得·史泰米亚(市场轮廓)、乔治·索罗斯(反身性)和约瑟夫·哈特(趋势动力)。这些交易者前后在世的时间恐怕有100年了。也许他们的理论和模型会有所不同,但是他们的基本规则是一样的,即使在今天,也是有用的。在所有的模型中,很多规则都会谈到“环境”(译者注:原文是context)。对主观交易者来说,知道在什么样的环境中会发生什么样的事件,这是超级重要的。比如,DOJI就代表了一种模式,这种模式指市场是平衡的(在这种图表模式中,开盘价和收盘价几乎是一样的,很多时候K线的振幅小于正常的振幅。(译者注:《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》中既会用到K线,又会用到竹线,因为它们在本质上是一样的且中国人惯用K线,故在《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》中全部翻译成K线)。当出现了方向性波动(译者注:后文有解释,就是指上涨或下跌)之后,如果出现了DOJI,那么也许这是趋势改变的信号,或至少表明市场要出现修正动作。另一方面,如果之前的市场是横盘振荡的,那么后出现的DOJI的信号价值不大。主观交易者会思考DOJI信号出现的具体环境——对他来说,环境意味着一切。当他看到一个DOJI信号时,他会考虑当时的环境,然后他再做出具体的结论。机械交易者在看到DOJI信号的时候,他很少去思考当时的环境,他会直接执行信号。

²主观交易者不会因为策略要求执行交易就去执行交易。他认为自己对交易的感觉、仓位大小和不同参数的特点都是很重要的。换句话说,主观交易者认为左脑和右脑要协调一致才好。

²客观交易者的参数不超过三个,主观交易者要考虑的因素则很多。

主观交易方法的优势是它反映了市场的流动性,因此,我们可以相信有能力的主观交易者的回报风险比大于有能力的机械交易者的回报风险比。

以上就是我的关于成功的信念。现在,再来谈谈我的关于市场本质的信念。

我的关于市场本质的信念

艾萨克·牛顿爵士的自然法则被自由市场的理论推翻了,这个理论就是复杂理论——“混沌的概率”取代了“确定性”。《趋势交易的本质:成功投资的策略和理念(金融投资的本质,顺势而为,趋势技术分析风险管理)》并不会详细研究复杂理论,我只想解释对市场有用的信条


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